随着中国人口老龄化的问题越来越突出，养老问题也越来越受到关注，而以房养老更是近年来众人热议的话题。
所谓以房养老保险，即拥有房屋完全产权的老年人，将其房屋抵押给保险公司，继续拥有房屋居住权，并按照约定条件领取养老金直至身故；老人身故后，保险公司获得抵押房屋处置权，处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。
近日，保监会为贯彻落实国务院关于养老的相关要求，丰富养老保障方式的新途径，决定开展老年人住房反向抵押养老保险试点，试点城市暂拟为北京、上海、广州和武汉。为控制市场风险，保监会下发了《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见（征求意见稿）》为指导依据。
注册资本20亿及以上的保险公司获从业资格
《征求意见稿》对投保人和从业险企均作了明文规定：投保人群为60岁以上拥有房屋完全独立产权的老年人；参与该项目的公司为开业满5年同时注册资本不低于20亿元，且申请试点时上一年度末及最近季度末的偿付能力充足率不低于120%的保险公司。这样的的规定在很大程度上降低了投保人的风险。
保险公司根据抵押房屋增值处理方式的不同，将试点产品分为两种：参与型产品——保险公司可参与分享房屋增值收益，通过定期评估，对投保人所抵押房屋价值增长部分，依照合同约定在双方之间进行分配；非参与型产品——保险公司不参与分享房屋增值收益，抵押房屋价值增长全部归属于投保人及其继承人。
单笔合同初次抵押贷款金额不超过500万元
以房养老的开展作为一项新事务，对客户和保险公司而言，都面临挑战。
对于客户来说，反向抵押养老保险是一项新生事物，社会认可度不高，暂时难以接受。为此，保监会要求保险公司在宣传该产品时定要如实介绍，明确提示消费者抵押房产的后续评估、管理和处置情况，不得夸大房产增值在提升养老金领取水平方面的作用；不得向不符合相关要求的客户推介业务。为充分保护客户的“反悔权”，产品的“犹豫期不得短于15个自然日”。房产价值应当聘请具有一级资质房地产估价机构进行评估，费用由保险公司和消费者共同负担。
而在保险公司层面，也面临诸多问题。险企人士认为，该市场总量不是很大，这个业务也是特别复杂的，其面对的也是一些特殊人群。保险公司还需要考虑一些风险的问题，比如房价涨跌的风险等，总的来说，这个业务也不会做得特别大。保险公司这个业务量只要限制在一定的量，其风险还是可控的。
为进一步降低风险，《征求意见稿》对保险公司参与试点项目的总量进行了限制：单个保险公司开展试点业务，接受抵押房屋的评估价值合计不得超过“4%×上一年末总资产不超过200亿元的部分+0.2%×上一年末总资产超过200亿元的部分”；单个反向抵押养老保险合同的初次抵押贷款金额不得超过500万元。
